赤字を計上し、所得税、法人税を減らす
赤字を計上することで、利益を圧縮できます。
収益物件の活用方法として、特にオーナー社長の皆さんにご紹介したいのが、節税装置としての活用方法です。
収益物件は、「フローの節税」装置として活用できます。
フローの節税ですので、個人でこの手法を活用すれば所得税等の、法人で活用すれば法人税等の節税スキームが構築できます。より厳密にいえば、税の先送り（繰り延べ）を利用した節税スキームです。スキームの概要を説明します。
物件価格１億円、築23年の木造アパートを、全額の借り入れで取得した場合を考えます。１億円の内訳は、土地５０００万円、建物５０００万円。このスキームの大きなポイントは、現金支出（キャッシュアウト）せずに、会計上の赤字を計上できることです。
この物件の賃料収入が１０００万円、経費と借入金の返済を合わせて７００万円の支出があったとすると、税引前のキャッシュフローは３００万円となっています。
損益計算書を見ますと、１０００万円の売上で諸経費が２００万円かかるところまでは同じです。元利金の返済のうち元金は経費になりませんので借入金利の２００万円だけが費用として計上されます。そして損益計算書には減価償却費というものが出てきます。
築23年の木造アパートの場合、建物価格５０００万円を４年間で減価償却することになりますので、１年間あたりの償却額は１２５０万円です（土地は減価償却できません）。これによって、会計上は差し引き６５０万円の赤字を計上することになります。
_この６５０万円の赤字を、法人はもとより個人でも他の所得と損益通算できるという点が何よりも大きなメリットとなります。例えば本業で２０００万円の所得の方の場合、この６５０万円の赤字（キャッシュフロー上は黒字！）を損益通算することで、会計上の黒字額は１３５０万円に減ります。その分、所得にかかる税金が安くなるというわけです。
税引後のキャッシュフローは税引前のキャッシュフローに税効果を合計した金額となります。税効果が加わることによって投資回収の速度も上がり、純収入により取得原価も下がることになるのです。
そして、この赤字は減価償却がなくなるまでの期間、継続して計上することになります。この物件の場合は、４年間にわたってキャッシュフローはプラスでありながら６５０万円の会計上の赤字を所得と損益通算し、節税できるのです。
